非交易行为导致的股权变动法律实务 (四) 生效裁判导致的股权变动

来源:伟德国际app下载_伟德国际1946网址|网站首页 FOCUS律师团队 陈君律师日期:2019-10-09

在我国当下的法律实务环境中,我们知道上市公司的股权变动有公开的交易市场和登记;非上市股份公司记名股票的转让方式可以背书,无记名股票的转让方式为交付,但是针对有限公司股权变动模式法律法规尚未有明确规定。今天我们就针对非交易行为导致的股权变动做一个探讨。

接上一篇,今天我们讨论问题四:

生效裁判导致的股权变动

从本质上来说,法院生效裁判能直接引起股权变动是因为法院生效裁判并不是法律行为,而非法律行为引起的股权变动不需要公示。在生效裁判引起股权变动的情况下,股权的变动不是因为当事人的意思表示,而是基于法律规定。

此外,当股权权属发生争议时,法院是对争议进行裁判的终局机关。法院审判或执行时对双方当事人提供的材料进行实质审查后作出的裁判是对权利义务的最终确定,法院裁判文书具有确定的、终局的法律效力,具有国家强制力。法院生效裁判文书的这些性质决定了其可以产生股权变动的效力。


1、法院生效裁判可直接导致股权变动的法律依据


(1)     有限责任公司股权变动不以变更登记为要件

与股权变动有关的变更登记有两种,一种是《公司法》第73条规定公司内部变更登记,一种是《公司法》第32条第3款规定的工商变更登记。


① 股权变动不以公司内部变更登记为要件

《公司法》第七十三条 依照本法第七十一条、第七十二条转让股权后,公司应当注销原股东的出资证明书,向新股东签发出资证明书,并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。对公司章程的该项修改不需再由股东会表决。

根据《公司法》第73条,向新股东签发出资证明书、修改公司章程和变更股东名册都是股权转让后公司的法定义务,股权转让在前,此种义务的履行在后。一个“后”字表明立法者认为公司内部变更登记是在股权转让的事实之“后”,登记只能是对股权转让这一事实的确认,而不可能是判断股权是否转让的标准。

可见,公司对股东名册进行变更登记时,股权转让已经完成,变更登记是公司对股权变动的结果进行确认。公司股东名册变更与否不影响股权转让的效力,公司章程或股东名册上没有记载的股东未必没有股东资格。


[FOCUS特别提醒:股东名册具有股权推定效力,是认定股权归属的表面证据,可以被相反证据推翻。在股东名册没有记载但公司知悉股权发生变动的情况下,股权受让方可对公司享有股东资格,请求公司变更股东名册,公司不能以股东名册对抗股权受让方。]

《公司法》第32条第2款规定,“记载于股东名册的股东,可以依股东名册主张行使股东权利。”

这一规定表明存在没有记载于股东名册的股东,只是这类股东不能依股东名册主张行使股东权利而已。

公司股东名册变更与否不影响股权转让的效力,公司章程或股东名册上没有记载的股东未必没有股东资格。


② 股权变动不以工商变更登记为要件

《公司法》 第三十二条 有限责任公司应当置备股东名册,记载下列事项:

  (一)股东的姓名或者名称及住所;

  (二)股东的出资额;

  (三)出资证明书编号。

 记载于股东名册的股东,可以依股东名册主张行使股东权利。

  公司应当将股东的姓名或者名称向公司登记机关登记;登记事项发生变更的,应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的,不得对抗第三人。



《公司法》第32条第3款规定,公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记;登记事项发生变更的,应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的,不得对抗第三人。

从该规定可知,因股东发生变更而进行的工商变更登记,其性质属于对抗性登记,而非设权性登记,不会产生权利义务关系从无到有的变化,而是对既有法律关系的记载,使既有法律关系具有公示公信效力。

因此,不能仅以未进行工商变更登记为由认定股权受让人不具有股东身份。


(2)     法律文书直接导致物权变动的规定可供参照

虽然股权更多只是一个《公司法》上的概念,但是在《物权法》关于抵押物权的相关规定中,也将股权作为抵押物权予以规定。

因此,产生股权的原因行为和产生股权法律效力的“物权”行为之间的关系,应当可以准用《物权法》。

《物权法》第二十八条 因人民法院、仲裁委员会的法律文书或者人民政府的征收决定等,导致物权设立、变更、转让或者消灭的,自法律文书或者人民政府的征收决定等生效时发生效力。

《物权法司法解释一》 第七条 人民法院、仲裁委员会在分割共有不动产或者动产等案件中作出并依法生效的改变原有物权关系的判决书、裁决书、调解书,以及人民法院在执行程序中作出的拍卖成交裁定书、以物抵债裁定书,应当认定为物权法第二十八条所称导致物权设立、变更、转让或者消灭的人民法院、仲裁委员会的法律文书。

《公司法司法解释三》第二十五条 名义股东将登记于其名下的股权转让、质押或者以其他方式处分,实际出资人以其对于股权享有实际权利为由,请求认定处分股权行为无效的,人民法院可以参照物权法第一百零六条的规定处理。

《公司法司法解释三》第二十七条 股权转让后尚未向公司登记机关办理变更登记,原股东将仍登记于其名下的股权转让、质押或者以其他方式处分,受让股东以其对于股权享有实际权利为由,请求认定处分股权行为无效的,人民法院可以参照物权法第一百零六条的规定处理。

从上可以看出:股权的无权处分可参照适用《物权法》规定的物权善意取得制度。因此,法院生效裁判文书可直接产生股权变动的效力。

可见,法院生效裁判文书可产生物权变动的效力,并适用于登记生效的不动产。虽然不能将股权等同于物权,但可以认为,股权是物权在投资领域的延伸;

《公司法》未明文规定有限责任公司股权变动的形式要件而构成法律漏洞,法院可将股权解释为动产参照《物权法》适用;

因此,在裁判文书生效之日起,当事人也就是我们讨论的合法继承人,即应当取得相应比例的股权,无论该股权是否已经变更登记。


(3)     司法解释规定执行裁定可直接导致财产权转移

虽然对于股权的性质争议很大,没有统一的观点,但股权主要是一种财产权是没有争议的。

《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》:

第二十九条 动产拍卖成交或者抵债后,其所有权自该动产交付时起转移给买受人或者承受人。

不动产、有登记的特定动产或者其他财产权拍卖成交或者抵债后,该不动产、特定动产的所有权、其他财产权自拍卖成交或者抵债裁定送达买受人或者承受人时起转移。


因此在执行程序当中,当法院作出的股权转移的裁定书、拍卖成交或抵债裁定书一生效,股权变动的效力就已发生。


结论:不管是从法理上进行分析,还是根据法律规定,法院生效裁判文书都能直接产生股权变动的效力。


FOCUS特别提醒:因法院裁判生效股权变动就发生效力,会导致股东名册或工商部门登记的股权与真实的股权不一致。

为避免第三人信赖登记记载而发生善意取得的风险,因法院生效裁判而取得股权的权利人应及时要求公司变更股东名册及工商登记,从而更好地保护和行使自己的股权。】


2、焦点争议分析:

(1)     判决生效之日是否就享有股权?

如上所指,若生效裁判确定股东子女对登记在股东名下的100%股权,享有某一比例的继承份额。那么,判决生效之日,股东子女是否确定享有相应份额的股权?


由于此种情形下目标公司并无其他股东,此时股东子女能否取得相应比例的股权不受目标公司其他股东的影响,而应当取决于该唯一股东的认可与否以及法院裁判产生何种法律效力等综合因素。


裁判生效之日,股东子女根据生效继承分割裁判所取得的权益的性质;


由于继承诉讼中,法院一般未把目标公司作为第三人追加进来,目标公司对各方诉求和抗辩均不知情。故而一般意义上讲,股东子女根据生效裁判所取得的权益,应是仅针对股东权益的分割请求权,而不应是针对目标公司的包含财产权和身份权在内的股权。


生效裁判对股东股权的分割处分虽与目标公司有关,但根据《公司法》以及《公司登记管理条例》等规定,作为目标公司,对于无论基于何种行为所致的股东股权的变动,均在所不问,仅负有根据法律规定确认新股东资格(如签发新的出资证明书、记载于股东名册或新章程)和为新股东办理股东变更登记。也就是说,根据《公司法》等法律法规规定,公司对于股东股权的变更不具有法律上的利益,也无权对此提出主张或表示反对。


在特定情况下,继承诉讼中的被告股东,一般也是目标公司的全资股东、实际控制人和法定代表人。在目标公司未对继承诉讼裁判申明异议的情况下,应当可以合理推定目标公司对于继承诉讼的裁判内容是明知的。


从这个意义上说,在目标公司对股权分割裁判明知的情况下,根据《公司法》规定,公司对于已经发生且确认有效的股权变动合同行为或生效裁判文书,应当及时办理股东资格确认手续并办理股权变更登记事宜。


因此,继承诉讼的裁判生效之日,股东子女应可以取得目标公司的股权。



(2)     第三人股东的出现对裁判所载继承人成为公司股东的影响;


虽如上述,股东的子女根据生效裁判已经取得股东资格,虽未登记但只是不能对抗善意第三人,却仍在非第三人的各股东之间以及股东和公司之间具有约束力。


①    恶意第三方成为股东对继承人成为股东的影响


若原股东是持股百分之百的唯一股东,其将登记在其名下的股权转让给第三方,并办理工商变更登记。

此时,若第三方对于原股东根据生效判决确定的持股情况知晓的,应当认定该第三方为恶意。据此,合法继承人可以诉请该等转让行为无效以及相应股东会决议无效,从而要求公司撤销该等第三人成为公司的变更登记。


②   善意第三方成为股东对继承人成为股东的影响


若该第三人对此不明知且为善意,则善意第三人将合法成为目标公司股东;

此时,若继承人主张股东登记,善意第三人完全有权拒绝其他继承人成为公司股东。



3、结语


不管是从法理上进行分析,还是根据法律规定,法院生效裁判文书都能直接产生股权变动的效力。当然,因法院裁判生效股权变动就发生效力,会导致股东名册或工商部门登记的股权与真实的股权不一致。为避免第三人信赖登记簿的记载而发生善意取得的风险,因法院生效裁判而取得股权的权利人应及时要求公司变更股东名册及工商登记,从而更好地保护和行使自己的股权。

工商部门也应该改变在有法院裁判的情况下仍然要求公司提出申请并提供股东会决议、董事会决议等材料才办理股权变更登记的僵化做法,而应该将法院生效裁判文书作为办理股权变更登记有效依据。

FOCUS总结:

可以料想,股权与继承和分割共同财产的案件,会成为未来几年频发和复杂的民商事争议案件。

但此类涉及股权分割的案件中,要不要追加目标公司为第三人参加诉讼、继承份额的裁判到底能否产生股权效力或股东身份效力、有限公司未进行股东名册登记时如何认定股东资格等问题,都将成为司法裁判者和法律从业者必须直面的问题

律师更需要在此处针对具体案件深入研究和分析,以期能够应对未来大量争议纠纷的发生。

君 澜 法 语:法律认定的事实,不是真正发生的事实,而是证据显示的事实。